专题:券商IPO项目执业质量评级
(一)公司基本情况
简称:苏州规划
代码:301505.SZ
IPO申报日期:2021年12月31日
上市日期:2023年7月19日
上市板块:创业板
保荐代表人:章睿,王骞
IPO承销商:长江证券
(二)执业评价情况
(1)信披情况
发行人未披露历史沿革中是否存在对赌协议的情形;保荐人被要求提高执业质量,对信息披露的准确性做好核查工作;被要求提供各期前五大供应商采购内容;被要求说明关联关系的认定和披露是否真实、准确、完整。
(2)监管处罚情况:不扣分
(3)舆论监督:不扣分
(4)上市周期
2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,苏州规划的上市周期是565天,高于整体均值。
(5)是否多次申报
属于多次申报。
(6)发行费用及发行费用率
苏州规划的承销及保荐费用为5405.98万元,承销保荐佣金率为9.33%,高于整体平均数6.35%,高于保荐人长江证券2023年度IPO承销项目平均佣金率6.78%。
(7)上市首日表现
(8)上市三个月表现
上市三个月股价较发行价格上涨54.10%。
(9)发行市盈率
苏州规划的发行市盈率为29.98倍,行业均数34.72倍,公司低于行业均值13.65%。
(10)实际募资比例
预计募资4.99亿元,实际募资5.8亿元,超募比例16.20%。
(11)上市后短期业绩表现
2023年,公司营业收入较上一年度同比降低3.35%,营业利润较上一年度同比降低9.22%,净利润较上一年度同比降低1.91%,归母净利润较上一年度同比降低1.84%,扣非归母净利润较上一年度同比降低9.14%。
(12)弃购比例与包销比例
弃购率0.54%。
(三)总得分情况
苏州规划IPO项目总得分为71.5分,分类C级。影响苏州规划评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,上市周期较长,发行费用率较高,上市后第一个会计年度公司营业收入、营业利润、净利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司短期内盈利能力有待提高,信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。
推荐阅读: